ما هي الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار (شرح شامل)

يبدو أن الكثير من الناس لديهم رأي حول كيفية كسب المال من الاستثمار، أو ما هو السهم التالي الأكثر ربحا لشرائه. سيقول لك بعض الناس أن تشتري صناديق الاستثمار للتقاعد، أو أن تشتري هذا السهم و ذاك. بالنسبة للأفراد الذين لم يتعرضوا أبدًا للاستثمار أو الأسهم، يمكن أن يكون هذا أمرًا شاقًا للغاية.

شرح الأسهم و السندات و صناديق الاستثمار

الغرض من هذه المقالة هو تقديم مقدمة بسيطة لمفهوم الاستثمار و ما هي المنتجات الاستثمارية الموجودة. الاستثمار ليس علم الصواريخ، و بمجرد أن يتمكن الناس من ترسيخ المفاهيم  برؤوسهم، يصبح كل شيء أكثر وضوحًا.

الأسهم

الأسهم هي وحدات أو شرائح شركة. تسمح لك كل وحدة بامتلاك حصة من الشركة (و لهذا السبب يستخدم الناس الأسهم و الأسهم بالتبادل). هناك طريقتان لكسب المال من خلال ملكية الأسهم. الطريقة الأولى هي من خلال زيادة رأس المال. الطريقة الثانية هي من خلال كسب الأرباح.

الطريقة الأولى مع زيادة رأس المال، عندما يصبح سعر سهمك أعلى من السعر الذي اشتريته به، يمكنك بيعه لتحقيق ربح. لنفترض أنك اشتريت سهمًا بسعر 10 دولارات، و بحلول الأسبوع المقبل ارتفعت أسعار الأسهم إلى 14 دولارًا. عندما تبيعه في الأسبوع التالي، يكون الربح المكتسب هو 4 دولارات.

ما الذي يحرك سعر الأسهم من يوم لآخر؟ سوق الأوراق المالية (و تسمى أيضًا السوق الثانوية). سوق الأسهم هو المكان الذي يجتمع فيه مشترو و بائعو الأسهم و يتبادلون الحصة مقابل المال.

الطريقة الثانية لكسب الدخل هي من خلال أرباح الأسهم. الأرباح هي عندما تقرر الشركات السماح للمستثمرين بالمشاركة في الأرباح السنوية للشركة. على سبيل المثال، تقوم شركات مثل Apple بإصدار أرباح ربع سنوية (كل 3 أشهر). ببساطة، لنفترض أن شركة آبل كسبت 10 دولارات في عام 2016 و قررت إصدار توزيعات أرباح 2 دولار لمستثمريها. تقوم الشركة الآن بتوزيع جزء من أرباحها على مساهميها.

لا تصدر جميع الشركات أرباحًا لأنه بناءً على أعمال كل شركة، قد تحتاج إلى الاحتفاظ ببعض الأرباح لإعادة الاستثمار في المستقبل.

صناديق الاستثمار

يعمل هذا النوع من الأوراق المالية من الأشخاص الذين يجمعون أموالهم معًا، و مع الأموال، يستثمرون في مختلف الأسهم و السندات و غيرها من المنتجات. يدير مدير الاستثمار الصندوق و يقرر ما يجب شراؤه و بيعه و يجب أن يتبع الهدف الاستثماري للصندوق المشترك.

هناك فوائد من الاستثمار في صندوق مشترك مثل استثمار محترف يقوم بالاستثمار نيابة عنك. أيضا، هناك تنوع من الاستثمار في الأسهم و السندات المختلفة. عندما يمتلك المستثمر 10 أوراق مالية مختلفة في السندات و الأسهم، يتم تقليل المخاطر لأنه لن يتحرك كل سهم بنفس الطريقة. لذلك عندما ينخفض ​​سهم، قد يحتفظ الآخر بقيمته.

الجانب السلبي للصناديق المشتركة هي رسومها الباهظة. كان هناك اتجاه في العامين الماضيين في انسحاب المستثمرين من الصناديق المشتركة لأن الرسوم مرتفعة. بشكل عام، تبلغ معظم الرسوم الآن 2.5 في المائة، و هذا يحدث فرقًا في الوقت الإضافي خاصة عندما لا يزال يتم فرض رسوم عندما لا يقوم الصندوق المشترك بجني الأموال. قبل عدة سنوات، كانت صناديق التحوط تكتسب قوة جذب كمنتج استثماري قابل للتطبيق.

جانب سلبي آخر لعقد الصناديق المشتركة هو عدم السيولة. لا يمكن للمستثمرين تداولها بحرية كما يفعلون مع الأسهم.

تشبه صناديق التحوط إلى حد كبير الصناديق المشتركة، كما تجمع رأس المال من مستثمرين مختلفين و تستثمرها. و الفرق الوحيد هنا هو أن مديري صناديق التحوط يستثمرون عمومًا مع قيود قليلة أو معدومة لأن التفكير هو أن هؤلاء الأشخاص يجب أن يكونوا قادرين على الاستثمار حيث يمكنهم زيادة عوائد الصندوق. لخبرتهم يتقاضون رسوم عالية للصناديق. و قد ألحق هذا الضرر بصناعة صناديق التحوط عندما لم تتحقق العوائد الموعودة.

صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)

الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) هي عبارة عن ضمان يتتبع المؤشر أو السندات أو سلة الأصول. إنها تشبه إلى حد كبير الصناديق المشتركة و لكن الفرق هو أنه يتم تداول الصناديق المتداولة في البورصة. هذا هو السبب في أن صناديق الاستثمار المتداولة لديها سيولة أعلى من الصناديق المشتركة. و يأتي هذا النوع من الأوراق المالية أيضًا برسوم أقل، مما يجعلها جذابة للغاية للمستثمرين الأفراد.

الكثير من الأسهم و الصناديق المشتركة المتشابهة، يمكن للصناديق المتداولة في البورصة كسب أرباح و مكاسب رأسمالية.

كما أن الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أكثر أمانًا من الأسهم لأنها تتميز بالتنوع من الاستثمار في سلة من الأصول، لكل صندوق من صناديق الاستثمار المتداولة أنواعًا مختلفة من استراتيجيات الاستثمار، لذلك هناك خطر بين الصناديق المتداولة في البورصة.

سندات

السندات هي أداة دين في حين أن الصناديق المشتركة و السندات و صناديق الاستثمار المتداولة هي استثمارات في الأسهم. يمتلك مستثمرو الأسهم عمومًا الأصول أو الشركات التي يشترونها. تنطوي السندات على إقراض شركة أخرى، لذلك عندما يشتري المستثمر سندات حكومية أو سندات الشركات، يقوم المستثمر في الأساس بإقراض الأموال. تتأثر السندات بشدة بارتفاع و هبوط أسعار الفائدة، و يتحرك سعر السندات وفقًا لمعدلات الفائدة.

و يحصل مستثمرو السندات أو أصحاب السندات على عائداتهم من الفائدة و يبيعون السندات فوق ما دفعوا مقابله. كمستثمر، السندات مفيدة لأنها تميل إلى أن تكون أكثر أمانًا من معظم الأسهم. في حين أن الأسهم يمكن أن تتحرك صعودًا و هبوطًا وفقًا للأسواق، إلا أن السندات لديها تقلبات أقل من الأسهم و تعتبر أكثر أمانًا. فائدة أخرى لشراء السندات هي أنه إذا أفلست الشركة في أي وقت، فسيكون حملة السندات هم الذين يستردون أموالهم أولاً قبل أن يفعل المساهمون.

تلخيص

 هذا مجرد ملخص موجز عن الأوراق المالية الاستثمارية المختلفة هناك. كل نوع من أنواع الأمان سواء كانت صناديق استثمارية أو سندات أو أسهم أو صناديق استثمار متداولة لديها استراتيجيات و منتجات أكثر. يعتمد نوع الأمان الذي تستثمر فيه على أهدافك و مدى مشاركتك في استثماراتك. يمكن للمستثمر الذي يرغب فقط في قضاء الحد الأدنى من الوقت التفكير في الاستثمار في الصناديق المشتركة أو الصناديق المتداولة. لدى هذه الاستثمارات مدير استثمار يقوم بالاستثمار نيابة عنك. تتضمن الأسهم عمومًا المزيد من الالتزام بالوقت لأنه يجب على الأشخاص قراءة أخبار ما تفعله الشركة و النظر في بياناتها المالية.

الاستثمار ليس صعبًا و ليس علم الصواريخ. المهم هو أن الناس لديهم على الأقل فكرة عما هي الأوراق المالية الاستثمارية الموجودة هناك حتى يتمكنوا من اتخاذ قرار مستنير فيما يريدون الاستثمار فيه. كما يجب مراعاة الشركة التي ستستثمر فيها هل هي موثوقة و في طريق النمو و هل منتجاتها حلال حتى تضمن دخل سلبي قانوني و حلال لك.